Încă un an de suferință pentru românii cu datorii la bănci. BNR-ul lui Isărescu ar putea ține dobânda sus până-n 2027

Ce prognozează analiștii Unicredit despre dobânzile bancare?

În cursul anului 2027, BNR ar putea începe să reducă dobânda-cheie, odată ce inflația va începe să se diminueze, cred economiștii.

Pentru cine spera că dobânda se va reduce în acest an, veștile nu sunt deloc favorabile, după cum transmite Eszter Gargyan, strateg FX pentru Europa Centrală și de Est (CEE) în cadrul UniCredit.

Expertul vorbește despre faptul că inflația din România este așteptată să scadă la aproximativ 5,5% până la sfârșitul acestui an, de la aproape 10% în prezent, iar astfel se va contura contextul favorabil care să-i permită BNR-ului să relaxeze politica monetară.

„În Serbia şi în România, ne aşteptăm ca băncile centrale să menţină neschimbată dobânda de politică monetară în acest an, întrucât inflaţia rămâne peste nivelul-ţintă.

În România, însă, acest şoc inflaţionist este determinat în principal de factori de ofertă, ceea ce înseamnă că reflectă parţial majorările de taxe şi ajustarea preţurilor la energia electrică pentru gospodării.

Pe măsură ce efectele majorărilor de taxe şi ale ajustării preţurilor la energia electrică vor dispărea din baza de comparaţie a indicelui preţurilor de consum, inflaţia este aşteptată să coboare spre 5,5% până la sfârşitul acestui an, de la aproape 10% în prezent.

Ulterior, în 2027, se vor manifesta mai puternic factorii dezinflaţionişti, pe fondul contracţiei consumului populaţiei şi al diminuării presiunilor inflaţioniste interne.

Acest context ar trebui să permită Băncii Naţionale a României să înceapă reducerea ratei dobânzii de politică monetară în cursul anului viitor”, a afirmat Eszter Gargyan, cu ocazia lansării raportului macroeconomic Trimestrial, T2, 2026 – cu focus pe evoluţiile din zona ECE şi AI, conform AGERPRES.

După ce BNR va reduce dobânda-cheie, băncile comerciale vor prelua semnalul

Decizia BNR de a micșora dobânda de referință pe politica monetară nu presupune automat o scădere a dobânzilor percepute de băncile comerciale. Această mișcare funcționează, de fapt, ca un semnal dat pieței.

Practic, odată ce BNR nu mai vede în inflație un pericol atât de mare pentru economie, poate relaxa politica monetară, poate încuraja din nou consumul.

Băncile comerciale pe piața din România se aliniază semnalelor BNR și, astfel, din 2027 sunt așteptate dobânzi mai mici la creditele aflate deja în derulare, însă după ce BNR relaxează dobânda mai apare un fenomen deosebit de important.

Este vorba despre relaxarea politicilor de creditare, practic băncile devin mai flexibile, cu o toleranță mai ridicată la risc, iar banii se ieftinesc.

Cu alte cuvinte, dacă prognoza Unicredit se adeverește, anul viitor românii ar putea accesa credite mai ușor, dar și în condiții financiare mai avantajoase pentru ei.

Rămâne însă de văzut cât de puternic va reduce BNR dobânda-cheie și cum vor prelua băncile comerciale semnalul. De asemenea, actuala prognoză a economiștilor Unicredit se bazează pe un anumit context și anumiți factori de risc.

În situația în care inflația și contextul economic nu vor evolua favorabil, este posibil ca actualele așteptări să nu mai fie de actualitate, iar dobânzile să continue să rămână sus.

Ce să faci în perioada următoare, dacă ai un credit cu dobândă variabilă?

Dacă ai deja un credit cu dobândă variabilă, este posibil să fi observat că ratele au rămas ridicate, iar potrivit actualelor estimări acest lucru s-ar putea menține și în perioada următoare. În aceste condiții, merită să analizezi din timp ce opțiuni ai, fără să aștepți ca presiunea financiară să devină și mai mare.

Un prim pas poate fi o discuție cu banca pentru a vedea dacă există soluții care să îți facă ratele mai ușor de suportat. În anumite situații, refinanțarea creditului poate reprezenta o variantă de luat în calcul.

Aceasta îți permite să înlocuiești creditul actual cu unul nou, fie la aceeași bancă, fie la o altă instituție de credit, dacă găsești condiții mai avantajoase.

Înainte de a lua o decizie, compară însă costul total al noului împrumut, nu doar valoarea ratei lunare. O rată mai mică poate fi însoțită de o perioadă mai lungă de rambursare sau de costuri suplimentare, iar acestea trebuie analizate cu atenție. Dacă prognozele privind reducerea dobânzilor în 2027 se vor confirma, este posibil ca opțiunile de finanțare să devină mai avantajoase, însă până atunci este important să alegi soluția care îți oferă echilibru financiar în prezent.

Dacă vrei să iei un credit, merită să aștepți până în 2027?

Este, probabil, întrebarea pe care și-o pun acum mulți români care vor să cumpere o locuință, o mașină sau au nevoie de un împrumut important. Răspunsul nu este același pentru toată lumea.

Dacă ai nevoie de bani în următoarele luni pentru o urgență sau pentru o achiziție care nu poate fi amânată, este puțin probabil ca așteptarea până în 2027 să fie o soluție. În schimb, dacă planul tău este să iei un credit peste câteva luni și nu există o presiune imediată, merită să urmărești evoluția dobânzii-cheie și a inflației.

Prognoza analiștilor UniCredit indică faptul că BNR ar putea începe reducerea dobânzii de politică monetară în cursul anului 2027, dacă inflația va continua să se tempereze. Un astfel de scenariu ar putea însemna, în timp, costuri mai mici pentru finanțare și condiții mai avantajoase pentru cei care se împrumută.

Totuși, este important de înțeles că o eventuală reducere a dobânzii-cheie nu produce efecte peste noapte. Băncile comerciale își ajustează treptat ofertele, iar ritmul în care dobânzile la credite scad depinde de mai mulți factori din economie.

De aceea, dacă intenționezi să contractezi un credit în perioada următoare, nu este suficient să urmărești doar deciziile BNR.

Compară ofertele mai multor bănci, calculează cât ai de plătit pe toată durata împrumutului și verifică dacă rata lunară rămâne confortabilă chiar și în cazul unor schimbări economice.