Allianz propune ştergerea a 25-30% din sumele datorate de Grecia

Grupul german de asigurări Allianz, proprietarul celui mai mare fond de obligaţiuni, Pimco, recomandă ştergerea a 25-30% din sumele datorate de Grecia către deţinătorii de obligaţiuni, potrivit informaţiilor publicate luni în presa germană, preluate de Reuters.

Totodată, grupul de lobby care reprezintă băncile în discuţiile cu autorităţile europene privind soluţionarea crizei din Grecia a anunţat duminică, după trei săptămâni de negocieri fără rezultat, că cele două părţi „au înregistrat progrese”.

Surse bancare au declarat săptămâna trecută pentru Reuters că s-a discutat inclusiv despre un aşa-numit „haircut” de 30-50% pe obligaţiunile guvernului elen.

Discuţiile continuă să fie însă îngreunate de obstacole de ordin legal şi politic, provocate în principal de încercarea de a evita intrarea Greciei în default (incapacitate de plată), variantă respinsă vehement de Banca Centrală Europeană (BCE).

Directorul financiar al Allianz, Paul Achleitner, a declarat pentru Financial Times Deutschland că orice acord între liderii europeni şi investitorii privaţi trebuie să fie de tip voluntar, tocmai pentru a evita declararea default-ului.

„Spre exemplu, Grecia ar putea oferi să schimbe obligaţiuni vechi, cu o valoare nominală de 100 de unităţi, pe unele noi, cu o valoare de 70. Astfel ar putea obţine o reducere de facto a datoriilor cu 30 de părţi, prelungind în acelaşi timp maturitatea”, a afirmat acesta pentru un alt ziar german, Die Welt.

O altă publicaţie germană, Handlesblatt, citează un document în care Allianz susţine un „haircut” de 25%.

Allianz deţine creanţe greceşti de 1,3 miliarde euro, conform datelor de la finele anului trecut.

Handelsblatt notează că Achleitner estimează că un „haircut” de 25% pe obligaţiunile Greciei deţinute de investitori privaţi ar reduce datoria guvernamentală a statului elen cu 50 miliarde euro, la mai puţin de 300 miliarde euro.

Pentru a garanta noile obligaţiuni, Grecia ar trebui să ia un împrumut de la Fondul European pentru Stabilitate Financiară (EFSF) şi să plaseze banii într-un fond special.

Din moment ce noile obligaţiuni ar fi mai puţin riscante pentru investitori, dobânda ar fi de 5-6%, a adăugat Achleitner.

Miniştrii Finanţelor din statele zonei euro se vor reuni joi la Bruxelle pentru a discuta despre soluţionarea crizei din Grecia şi stabilitatea financiară a întregii regiuni.