Transelectrica vrea să vândă simultan şi acţiuni noi şi vechi la Bursă

Termenul prevăzut pentru finalizarea celor două oferte (cea primară de acţiuni noi şi cea secundară de acţiuni ale Ministerului Economiei) este, într-adevăr, sfârşitul anului 2011, cum declarase directorul general al companiei.

„Proiectul prevede oferirea spre subscriere investitorilor de acţiuni nou-emise în cadrul unei majorări cu 12% a capitalului social prin ofertă publică primară de vânzare de acţiuni, în paralel cu vânzarea pachetului de acţiuni reprezentând 15% din capitalul social existent al companiei, administrat prin Ministerul Economiei, Comerţului si Mediului de Afaceri”, spune raportul trimis la Bursa de Valori Bucureşti.

Proiectul de HG fusese pus de ieri pe site-ul Ministerului Economiei, numai Bursa nu fusese informată.

Raportul mai precizează şi că „majorarea capitalului social prin ofertă publică primară se va realiza cu respectarea dreptului preferenţial de subscriere al acţionarilor privaţi existenţi ai Transelectrica. Ministerul Economiei renunţă la dreptul de preferinţă privind subscrierea acţiunilor nou emise”. Mai adaugă raportul TEL.

Preţul acţiunilor va fi stabilit ulterior prin hotărâre de Guvern.

Oficialii Translectrica ne mai răspund la o nelămurire, şi anume că : „Derularea în paralel a celor două oferte (…) aduce ca beneficii atât cresterea atractivităţii tranzacţiei în ansamblul acesteia, prin creşterea dimensiunii ofertei cât şi reducerea costurilor asociate derulării celor două oferte prin acoperirea o singură dată a costurilor comune”.

Rămîne de văzut de ce un volum de ofertă mai mare va creşte şi preşul încasat.

Reprezentanţii Ministerului Economiei, Comerţului şi Mediului de Afaceri în adunarea generală a acţionarilor Transelectrica vor fi mandataţi să aprobe selectarea si contractarea, de către Oficiul Participaţiilor Statului şi Privatizării în Industrie, a unui unic intermediar autorizat care va intermedia ambele oferte”.

Fondurile care vor fi atrase în cadrul ofertei primare de vânzare urmează a fi utilizate pentru finanţarea programului de investiţii al Transelectrica, având ca destinaţie proiectele magistralei de 400 kV Resiţa – Pancevo, inclusiv trecerea la 400 kV a axului Banat, retehnologizarea staţiei Tulcea Vest, retehnologizarea staţiei Medgidia, inclusiv racorduri şi proiecte de racordare a SEN din Republica Moldova la ENTSO-E.

Majorarea capitalului social vizează şi „întărirea structurii financiare a companiei, respectiv consolidarea poziţiei capitalurilor proprii în raport cu capitalul împrumutat şi generarea de capacitate suplimentară de finanţare viitoare prin împrumuturi, respectiv prin menţinerea unor niveluri adecvate ale indicatorilor de structură a capitalului cu încadrarea acestora în plafoanele maximale de îndatorare convenite cu băncile finanţatoare”, conchide raportul.