Astra Asigurări, compania lui Dan Adamescu, intră în faliment

Tribunalul Bucureşti a aprobat azi cererea de faliment emisă de Autoritatea de Supraveghere Financiară asupra companiei Astra Asigurări, controlată de Dan Adamescu. Decizia nu este încă definitivă şi va putea fi acţionată prin recurs.

Această masura dictată de instanţă a fost foarte aşteptată de clienţii Astra, pentru că declararea falimentului reprezintă momentul când demarează plăţile în contul dosarelor de daună ale companiei de asigurări de către Fondul de Garantare a Asiguraţilor.

În acest moment, există 57.000 de dosare de daună şi cerere de răscumpărare ale clienţilor Astra. Avocatul ASF a arătat în instanță că, la momentul formulării cererii de faliment, Astra avea toate conturile poprite și se afla în imposibilitatea de a-și achita obligațiile, fapt care ar fi fost confirmat și de conducerea executivă a companiei.

Astra avea 1,8 milioane de clienți care dețineau 2,5 milioane de polițe de asigurare. În timpul acţiunii judecătoreşti, Astra a solicitat ca procesul să fie suspendat până la soluționarea unui alt dosar, aflat pe rolul Curții de Apel București.

În respectivul dosar, care nu are încă un prim termen fixat, Astra contestă decizia ASF din februarie 2014 de a plasa compania sub administrare specială. Fondul de Garantare a Asiguraților (FGA) urmează să preia sarcina de a despăgubii creditorii Astra dacă decizia Tribunalui București va fi confirmată de Curtea de Apel. FGA va achita maximum 100.000 de euro pentru fiecare creditor.

Consiliul ASF a decis la sfârşitul lunii august să solicite instanţei intrarea în faliment a Astra Asigurări, după ce compania, aflată ăn administrare specială, nu a reuşit să atragă 425 milioane lei la capital. Astra s-a aflat în proces de redresare financiară din februarie 2014, având ca administrator special KPMG Advisory.

Compania are 1,8 milioane de asiguraţi, cu 2,5 milioane de poliţe valabile. Conform Ziarului Financiar, după pronunţarea falimentului, portofoliul Astra Asigurări este vânat de trei societăţi: compania poloneză PZU, chinezii de la Fosun şi un fond american. The Nova Group Investments România deţine o participaţie de 72,71% la Astra, iar Epsilon Estate Provider 26,27%. Cele două companii sunt controlate de omul de afaceri Dan Adamescu. O estimare a lui Remi Vrignaud, preşedintele Uniunii Naţionale a Societăţilor de Asigurare şi Reasigurare din România, arată că mai multe firme de asigurare au acumulat creanțe de circa 37 de milioane de euro împotriva unei companii din domeniu.

Estimarea indică o firmă aflată în procedură de faliment, iar Astra Asigurări este singura societate aflată astăzi în această postură, conform Profit.ro. Declararea de către Autoritatea de Supraveghere Financiară a falimentului Astrei Asigurări reprezintă cea mai mare cădere a unei companii de asigurări din istoria post decembristă. Efectele acestei decizii se pot întinde pe ani buni de acum încolo chiar dacă autorităţile române au declarat că niciun asigurat nu va fi afectat. Plăţile asiguraţilor vor veni însă din contribuţiile companiilor din aceastră industrie, care, probabil, din 2016, vor fi nevoite să verse mai mulţi bani către Fondul de Garantare, cel care va plăti daunele asiguraţilor de la Astra.

Mărirea contribuţiei către Fond va presa şi mai mult pe o piaţă şi aşa vlăguită, plină de scandaluri şi cu incertitudini. Solicitarea falimentului Astra a scos la iveală un mod păgubos de a face afaceri în acest domeniu iar toate privirile se îndreaptă către Dan Adamescu. Din 2002 şi până la începutul anului 2014, omul de afaceri a construit un colos cu picioare de lut, care a ocupat la un moment dat prima poziţie în topul celor mai mari asiguratori. Când a cumpărat Astra, Adamescu a moştenit o socitate înfiinţată în 1991 dar care îşi trăgea seva din fostul ADAS, creat în 1952. Această firmă vindea o serie de asigurări, de la cele obligatorii, precum asigurarea de răspundere civilă obligatory, până la cele facultative, cum ar fi asigurarea destinată navelor maritime şi fluvial.

În 2010, Astra Asigurări a ajuns lider de piaţă însă vom vedea mai jos manevrele pe care le făcea acţionarul majoritar cu această companie. De exemplu, datele Ministerului de Finanţe din 2011 arată că Astra Asigurări a obţinut în profit net de 81 milioane de lei, în timp ce rezultatul net aferent asigurărilor generale a fost de aproape 70 de milioane de lei. Dar, Astra Asigurări a înregistrat în acel an o rată combinată care depăşea cu puţin 100% pe segmental asigurărilor generale. Indicatorul rata combinată se calculează ca sumă între rata daunei, care ia în calcul daunele plătite, variația rezervelor de daună, primele subscrise și variația rezervei de prime și rata cheltuielilor.

Dacă un nivel al acestui indicator sare de 100%, înseamnă că asiguratorul pierde bani din activitatea de bază, respective din vânzarea produselor de asigurare. Rata combinată este unul dintre cei mai importanţi indicatori din industria asigurărilor. Am amintit mai sus de profitul aproape 70 de milioane de lei aferent asigurărilor generale, sumă ce se regăseşte în contul tehnic al asigurărilor, adică raportarea contabilă care arată cât de sănătoasă este afacere. Dar nu această sumă trebuia trecută în respectivul cont tehnic, pentru că nu provinea din vânzarea de asigurări, ci 97,4 milioane de lei, valoare care reprezinta o cotă din venitul net obținut ca diferență între cheltuielile și veniturile obținute din plasamente financiare și care a fost transferată din contul netehnic. Fără suma de 70 de milioane de lei, care, în mod normal, nu trebuia înscrisă în contul tehnic, activitatea de asigurări generale a adus pentru Astra o pierdere de aproape 28 de milioane de lei.

În 2011, compania lui Dan Adamescu a reuşit un salt important pe zona asigurărilor facultative de locuinţe după ce a profitat de calitatea de acţionar al Pool-ului de Asigurare Împotriva Dezastrelor Naturale (PAID). În loc să vândă poliţa obligatorie emisă de PAID, Astra a lansat produse similare pe care le-a vândut, beneficiind şi de o lege permisivă. Mai exact, în loc de polița PAD (a PAID), Astra a vândut PAD Bonus, PAD Plus Bonus, PAD Plus Gospodar. Față de cele trei riscuri acoperite prin polița obligatorie a PAID – cutremur, inundații, alunecări de teren -, Astra mai acoperea o mulțime de alte riscuri suplimentare – incendiu, răspundere civilă, trăsnet, explozie, căderi de corpuri, fenomene atmosferice, izbire de către vehicule, greutatea stratului de zăpadă/gheaţă, avalanșă, apă de conductă, furt etc. Această practică a atras atenţia Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor de la vremea aceea şi la scurt timp au apărut reguli mai stricte cu provide la subscrierea şi cedarea în reasigurare a riscurilor de catastrofă naturală.

O altă “ciudăţenie” care a caracterizat Astra lui Adamescu s-a referit la rata de cedare în reasigurare aferentă clasei de asigurări de incendiu şi calamităţi naturale, segment în care compania deţinea primul loc în piaţă. Conform Income Magazine, reasigurarea reprezintă transferul unei părţi din riscul asumat de asigurător către o companie de reasigurare. Mai simplu spus, reasigurătorul este asigurătorul companiei de asigurări.

Programele de reasigurare reprezintă o plasă de siguranță esențială pentru companiile de asigurare, pentru că le oferă confortul financiar în cazul unor evenimente majore. Este vorba, de fapt, despre împărțirea răspunderilor, mai ales a acelora de dimensiuni extrem de mari, generate de acoperirea riscurilor catastrofice, cu jucători importanți de pe piețele internaționale. Nici o companie locală nu are capacitatea și capitalurile să acopere de una singură despăgubirile pe care un cutremur sau inundațiile cu care ne-am obișnuit le-ar produce la nivelul a peste 2 milioane de locuințe asigurate.

Nivelul minim acceptat în ceea ce priveşte primele în reasigurare se situează între 35% şi 40% din volumul primelor brute subscrise. La Astra, primele cedate în reasigurare pe clasa care include asigurările de locuințe facultative și acoperă riscurile de catastrofe naturale, reprezentau sub 6% din subscrierile anului 2011. Totodată, nivelul cedărilor în reasigurare a rămas, în 2011, înţepenit la valoarea din 2010, de 20 milioane de lei, deși subscrierile și, pe cale de consecință, răspunderile asumate s-au dublat, de la 148, la 306 milioane lei.

Uniunea Națională a Societăților de Asigurare și Reasigurare din România (UNSAR) atrăgea atunci atenţia că Astra deținea 2,35 milioane de contracte în vigoare, care acopereau riscurile de incendiu și alte calamități naturale. Daunele plătite de companie pe această clasă de asigurări se ridicau la 4,75 milioane lei. Principalii competitor ai Astrei aveau la vremea respectivă un număr de contracte de şase ori mai mic şi au plătit daune de peste două ori mai mari. Autoritatea de Supraveghere Financiară a specificat că una din cauzele căderii Astra a fost şi servirea anumitor interese personale sau ale grupului de firme la care compania lui Adamescu este afiliată, prin utilizarea activelor companiei.

Practic, şefimea cea mare din asigurări era pusă să semneze asigurări de viaţă pe sume foarte mari. Doar pe hârtie. În realitate, acele asigurări nu aduceau niciun ban pentru Astra că respectivii şefi nu plăteau nicio sumă de asigurare. Modelul de afaceri al Astrei lui Adamescu a atras multe sancţiuni, fiind compania aflată într-un top al ruşinii. În 2006, şefii au primea avertisment scris în contextul în care CSA constatase că nu erau respectate normele privind vânzarea de asigurări obligatorii RCA. În 2007, CSA sancţiona Astra cu interzicerea, pentru 30 de zile, a vânzării poliţelor RCA, întrucât compania oferise, în cadrul unei licitaţii, tarife de primă inferioare celor pe care le notificase și fuseseră avizate de Comisie.

În 2010, CSA lua atitudine faţă de una dintre practicile companiei și anunţa că poliţa de asigurare a locuinţelor pe care Astra o oferise abonaţilor persoane fizice ai fostului Romtelecom era emisă fără respectarea dispoziţiilor legale privind contractele de asigurare. CSA a solicitat companiei să denunțe contractele respective, în condițiile în care Romtelecom nu avea calitatea de a practica activitatea de intermediere în asigurări.

În 2011, CSA anunţa că a aprobat desfășurarea unui control inopinat la Astra Asigurări, ca urmare a sesizărilor primite cu privire la polița Astra Medica Bonus, pusă în vânzare de companie. La scurt timp, compania era sancţionată de CSA cu amendă de 10.000 de lei și interzicerea temporară a vânzării polițelor gratuite de asigurare de sănătate Medica Bonus. Iar exemplele pot continua. Astra este azi a treia companie de asigurări din România după primele brute subscrise, cu o cotă de piaţă de 9,52%. Asigurările de răspundere civilă auto (RCA) reprezintă principalul obiect de activitate al societăţii, conform Economica.net. Astra este pe locul doi în topul firmelor de asigurări reclamate la ASF, cu peste 3.000 de petiţii înregistrate în anul 2014, adică un sfert din petiţiile totale la nivelul pieţei. Euroins şi Astra acumulează aproape 6 din 10 petiţii către ASF. Avocații Astra, de la societatea Voicu Filipescu, au încercat prin mai multe metode să amâne decizia Tribunalului.

Într-o primă fază, ei au formulat cereri de intervenție în numele acționarilor companiei, societățile Epsilonm Estate Provider și The Nova Group Investments însă instanța a arătat că aceștia nu au calitate procesuală. Ulterior, Astra a solicitat ca procesul să fie suspendat până la soluționarea unui alt dosar, aflat pe rolul Curții de Apel București.

În respectivul dosar, care nu are încă un prim termen fixat, Astra contestă decizia ASF din februarie 2014 de a plasa compania sub administrare specială. La ultimul termen, pe 23 noiembrie, avocatul Astra s-a prezentat la ședința de la ora 9:00 a completului și a cerut amânarea judecății invocând un potențial viciu de procedură. Acesta a arătat că în citația primită este precizat ca termen, 23 noiembrie 2015, la ora 9:00, în timp ce instanța a fixat ședința penmtru ora 13:00, în aceeași zi. Judecătorul a respins cererea Astra. La ora 13:00, avocatul Astra nu s-a mai prezentat. În dosar au mai intervenit pe parcurs și Oltchim, reprezentată de societatea de lichidatori a avocatului Gheorghe Piperea, dar și mai mulți creditori cărora le-au fost respinse cererile de intervenție. De asmenea, Casa de Insolvență Transilvania a transmis instanței concluzii prin care a încercat să arate că societatea KPMG Restructuring, propusă de ASF pentru funcția de lichidator al Astra, se află în incompatibilitate având în vedere că o entitate din grupul KPMG a fost și administrator special al asigurătorului. CITR nu a formulat însă o cerere de intervenție.

Fondul de Garantare a Asiguraților (FGA) urmează să preia sarcina de a despăgubii creditorii Astra dacă decizia Tribunalui București va fi confirmată de Curtea de Apel. FGA va achita maximum 100.000 de euro pentru fiecare creditor.

Abonează-te acum la canalul nostru de Telegram cotidianul.RO, pentru a fi mereu la curent cu cele mai recente știri și informații de actualitate. Fii cu un pas înaintea tuturor, află primul despre evenimentele importante, analize și povești captivante.