O nouă „pensie pe model american” pentru români – plătești taxe la început sau la final

Modelul american ajunge în România: conturi individuale cu risc mai mare, dar și control total

Ideea din spatele acestui proiect este preluarea unui model deja consacrat în Statele Unite: conturile individuale de investiții pentru pensie. Spre deosebire de sistemele clasice, acest tip de cont nu funcționează doar ca o pensie standard, reglementată strict, ci implică și un nivel de risc mai ridicat.

În același timp, oferă ceva ce mulți români nu au avut până acum: control aproape direct asupra propriilor economii.

În prezent, sistemul de pensii din România este format din mai multe componente: Pilonul 1 (obligatoriu), Pilonul 2 (privat și obligatoriu), Pilonul 3 (privat și facultativ) și Pilonul 4 (pensii profesionale).

Toate acestea au deja legături cu piața de capital, deoarece o mare parte din bani sunt investiți în obligațiuni și acțiuni listate la BVB.

Cum funcționează noile conturi și de ce sunt diferite

Noul sistem propus vine cu două tipuri de conturi, fiecare cu avantaje fiscale diferite, iar alegerea ar aparține în totalitate contribuabilului.

„Sunt propuse două tipuri de conturi care pot fi deschise la societăți de servicii de investiții financiare (SSIF): CIIP-S (Scutire) – contribuțiile se fac din venitul net (fără deductibilitate), dar retragerile și câștigurile sunt scutite de impozit și CIIP-D (Deductibilitate) – contribuțiile se fac din venitul brut, însă valoarea activelor se impozitează la momentul retragerii. Practic, titularul contului poate alege ca depunerile din cont să fie deductibile fiscal și impozitate la retragere sau să fie nedeductibile și neimpozitate la retragere. Mai mult, pe perioada deținerii, veniturile (dividende, câștig de capital) sunt scutite de impozit și contribuții sociale”, arată consultantul Ionel Dancă, într-o analiză pentru www.studiifinanciare.ro.

Cu alte cuvinte, fiecare persoană ar putea decide cum își gestionează banii: plătește taxe la început sau la final, în funcție de strategia aleasă.

Fără taxe standard și cu libertate de investiții

Un alt element important este faptul că, pe model american, românii care aleg acest sistem își vor putea administra singuri conturile.

În plus, vor beneficia de avantajele unui sistem de pensii, dar fără a suporta taxele standard aplicate în mod obișnuit investițiilor.

Această combinație între libertate și beneficii fiscale este, de fapt, miza principală a proiectului.

„România are nevoie de un instrument de economisire de generație nouă, care să combine libertatea de investiții specifică pieței de capital cu stimulentul fiscal specific instrumentelor de pensii”, se arată în expunerea de motive a proiectului de lege.

Dacă acest sistem va fi implementat, România ar putea face un pas important spre o cultură financiară mai dezvoltată.

Însă, odată cu libertatea vine și responsabilitatea, în condițiile în care fiecare decizie de investiție va conta direct pentru viitorul financiar al fiecăruia.

Pentru unii, poate fi o oportunitate majoră. Pentru alții, un risc pe care trebuie să îl înțeleagă bine înainte de a face pasul.